Les Stablecoins : Pilier de la stratégie d’investissement crypto

Les cryptomonnaies ont révolutionné le monde de la finance, offrant de nouvelles opportunités d’investissement. Cependant, leur volatilité pose des défis majeurs pour les investisseurs. C’est là qu’interviennent les stablecoins. Ces cryptomonnaies, adossées à des actifs stables, permettent une alternative sécurisée et stable. 

Voici pourquoi tout investisseur, débutant ou expérimenté, se repose sur les stablecoins ?

Qu’est-ce qu’un stablecoin ?

Les stablecoins sont des cryptomonnaies dont la valeur est ancrée à celle d’un autre actif stable. On parle également de peg pour désigner l’ancrage du stablecoin à son actif sous-jacent.

Cela signifie que leur valeur est liée à un autre actif, comme une monnaie fiduciaire ou une matière première. Par exemple, le Tether (USDT) est une cryptomonnaie adossée au dollar américain. Le PAX Gold (PAXG) est un autre exemple, indexé quant à lui sur la valeur de l’or.

Les stablecoins se distinguent des autres cryptomonnaies par leur stabilité. 

Contrairement aux cryptomonnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum, qui peuvent connaître de grandes variations de valeur en peu de temps, les stablecoins maintiennent une valeur constante. Cette absence de volatilité est particulièrement attrayante pour les utilisateurs qui souhaitent éviter les risques liés aux fluctuations des prix.

La stabilité des stablecoins est assurée par différents mécanismes. Pour des stablecoins comme l’USDT, chaque unité de la cryptomonnaie est couverte par une réserve équivalente en dollars américains. Cela signifie que pour chaque USDT en circulation, il y a en théorie, un dollar américain en réserve. Ce lien direct avec un actif stable garantit que la valeur du stablecoin reste constante.

Les stablecoins offrent une alternative stable aux cryptomonnaies volatiles. Leur valeur, indexée sur des actifs stables, les rend adaptés aux transactions et aux investissements sécurisés. 

Pour les débutants en investissement crypto, comprendre les stablecoins constitue une étape essentielle.

Les Différents Types de Stablecoins

Il existe trois principaux types de stablecoins : 

• Adossés à des monnaies fiduciaires, 
• Adossés à des cryptomonnaies,
• Algorithmiques.

Les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires sont les plus populaires et les plus utilisés sur le marché. Leur succès repose sur leur sécurité. L’USDT, émis par la société Tether, et l’USDC, géré par Circle, en sont les exemples les plus connus. 

Leur fonctionnement est basé sur un mécanisme de garantie. Chaque unité de stablecoin est ainsi soutenue par des actifs relativement sûrs, tels que des bons du Trésor ou des monnaies fiduciaires, détenus par la société émettrice. Cela permet de couvrir la demande et de maintenir la stabilité de leur valeur.

Les stablecoins adossés à des cryptomonnaies fonctionnent différemment. Un exemple notable : le DAI, émis par MakerDAO. 

Ces stablecoins sont garantis par des cryptomonnaies au lieu de monnaies fiduciaires. Cela présente certains avantages, notamment une décentralisation accrue, une transparence supérieure et une indépendance par rapport aux systèmes financiers traditionnels. 

Cependant, ils ont aussi des inconvénients. Leur valeur peut être affectée par la volatilité des cryptomonnaies qui les garantissent. Cela peut entraîner des fluctuations de prix plus importantes que celles des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires.

Les stablecoins algorithmiques représentent une autre catégorie. L’exemple le plus connu et le plus tragique est l’UST (TerraUSD). 

Leur fonctionnement repose sur des algorithmes et des contrats intelligents pour maintenir la stabilité de leur valeur. Ces algorithmes ajustent l’offre de stablecoins en fonction de la demande. 

Toutefois, ces systèmes peuvent être fragiles. La chute de l’UST illustre bien ce point. En 2022, l’UST a perdu sa parité avec le dollar en raison de problèmes structurels. Cela a mis en lumière les défis associés à ce type de stablecoins. D’ailleurs, depuis la chute de ce géant, très peu de pièces algorithmiques ont vu le jour ou ont performé.

Chaque type de stablecoin présente des caractéristiques et des mécanismes différents. Les investisseurs doivent bien comprendre ces distinctions pour faire des choix éclairés.

Utilité et Importance des Stablecoins

Les stablecoins ont été créés pour répondre à plusieurs besoins spécifiques dans le monde des cryptomonnaies. 

Premièrement, ils visent à contrer la volatilité du marché crypto. 

Ils font partie intégrante de toute stratégie d’investissement pour sécuriser un capital. Investisseurs particuliers, institutionnels et algorithme bitcoin comme celui proposé par Stradoji, coupent leurs positions et convertissent leurs actifs en stablecoins dans le but de conserver leurs gains et d’éviter les pertes.

Deuxièmement, les stablecoins facilitent les transferts de fonds sans passer par un établissement bancaire. Cela permet des transactions plus rapides et souvent moins coûteuses. Les utilisateurs peuvent envoyer et recevoir des fonds à l’échelle mondiale sans avoir à se soucier des restrictions bancaires ou des frais élevés.

Troisièmement, les stablecoins offrent une opportunité pour les personnes non bancarisées. Dans de nombreuses régions du monde, des millions de personnes n’ont pas accès aux services bancaires traditionnels. Les stablecoins leur permettent de réaliser des transactions et de participer à l’économie numérique sans avoir besoin d’un compte bancaire.

Enfin, les stablecoins jouent un rôle crucial dans la finance décentralisée (DeFi). Ils servent de base pour de nombreuses applications DeFi, permettant des prêts, des emprunts, et des échanges sans intermédiaires traditionnels. Les stablecoins facilitent ainsi l’accès à ces services financiers innovants et démocratisent l’accès à la finance.

Les stablecoins sont devenus un pilier incontournable du marché des cryptomonnaies en pleine expansion. Aussi, toute stratégie d’investissement en cryptos intègre désormais ces actifs stables pour sécuriser les fonds et faciliter les transactions. 

Leur rôle crucial dans la stabilisation et l’accessibilité du marché crypto les rend essentiels pour tout investisseur, débutant ou expérimenté.